Understand the scandal behind the resignation of Paraguay's president

A renúncia ocorreu depois que o Banco Central iniciou a intervenção no Ueno e surgiram investigações sobre fraudes, empréstimos ilegais e financiamentos cruzados. O caso atingiu diretamente Peña porque ele foi sócio do Grupo Vázquez, controlador do banco, até março de 2025. Ele também havia indicado Carlos Carvallo, ligado ao Ueno, para comandar o Banco Central.

A Câmara dos Deputados não aceitou a renúncia. Os parlamentares entenderam que ela poderia ser uma manobra para preservar benefícios políticos. Pela lei paraguaia, ex-presidentes se tornam senadores vitalícios e mantêm foro privilegiado. A perda desse benefício só ocorre em caso de impeachment.

Por isso, o Congresso abriu um processo contra Peña. A crise deixou de ser apenas financeira e passou a ameaçar o governo. A liquidação do banco, a prisão de executivos e o risco para recursos públicos aumentaram a pressão sobre o presidente e suas alianças institucionais.

Intervenção é quando o órgão supervisor assume temporariamente a gestão de um banco para verificar sua situação e proteger os recursos existentes. A liquidação é o encerramento ordenado da instituição, com organização dos ativos e pagamentos possíveis. As duas medidas procuram evitar desordem e reduzir danos a clientes e ao sistema financeiro.

No Ueno, ajustes nos balanços fizeram o índice de capacidade de honrar compromissos cair para menos da metade do mínimo exigido por lei. O Banco Central decidiu por unanimidade iniciar a intervenção na segunda-feira, dia 2. Interventores nomeados pela Superintendência de Bancos assumiram a gestão.

O objetivo declarado era atender a situação de forma ordenada, proteger depositantes e preservar a estabilidade financeira. A medida ocorreu enquanto autoridades investigavam empréstimos a empresas dos donos, possíveis financiamentos cruzados e outras irregularidades graves. Depois, o banco foi liquidado em meio a essas investigações.

O Ueno tinha peso relevante no sistema financeiro paraguaio. Começou como uma pequena fintech e cresceu até se tornar um banco de médio porte. Sua expansão foi comparada à trajetória do Nubank. A instituição se tornou conhecida principalmente por emitir mais cartões de crédito que qualquer outro banco do país.

O banco tinha quase 1 milhão de cartões. Além dos clientes comuns, administrava cerca de R$ 4,6 bilhões em recursos do Estado. Esse valor equivalia a quase 30% de seus depósitos. O instituto de previdência social, IPS, tentava recuperar judicialmente aproximadamente R$ 2 bilhões.

A dimensão do Ueno ampliou o impacto de sua queda. O problema não envolvia apenas correntistas, mas também aposentados e órgãos públicos. O governo anunciou um acordo com o Congresso para acelerar um projeto que permitiria usar o Fundo de Garantia para devolver recursos públicos.

Empréstimos relacionados acontecem quando um banco financia empresas ligadas aos seus próprios donos, acionistas ou administradores. O cross-financing, ou financiamento cruzado, ocorre quando empresas do mesmo grupo se financiam entre si, direta ou indiretamente. Essas operações podem esconder a real situação financeira e concentrar riscos dentro de um único grupo.

No caso do Ueno, o Ministério Público investigava empréstimos para empresas dos donos e possíveis financiamentos cruzados entre companhias do Grupo Vázquez. Também havia suspeita de financiamento indireto para a venda de uma carteira de ativos de uma empresa do próprio grupo. Carlos Carvallo falou em irregularidades graves e empréstimos ilegais.

A prática é perigosa porque decisões de crédito podem priorizar interesses dos controladores, não a capacidade de pagamento. Se os empréstimos não forem pagos, o prejuízo recai sobre o banco. Isso pode reduzir sua capacidade de honrar compromissos e ameaçar depositantes e recursos públicos.

A conexão central passa pelo Grupo Vázquez, controlador do Ueno. Santiago Peña foi sócio do grupo até março de 2025. O presidente também indicou Carlos Carvallo para chefiar o Banco Central do Paraguai, órgão responsável por supervisionar o sistema bancário.

Antes da nomeação, Carvallo havia presidido o próprio Ueno até agosto de 2023. Depois, passou a liderar o Banco Central. Quando o Ueno foi liquidado, Carvallo renunciou ao cargo. Ao sair, afirmou que auditorias tinham encontrado irregularidades graves e empréstimos ilegais a empresas dos donos do banco.

Essa sequência tornou o escândalo diretamente político. Parlamentares já criticavam a supervisão do banco e haviam pedido a saída da cúpula do Banco Central. A relação anterior de Peña com o grupo e sua indicação de Carvallo alimentaram a pressão que levou à renúncia presidencial e ao processo no Congresso.

Quando um banco fecha, clientes podem perder temporariamente acesso ao aplicativo, às agências e ao dinheiro. Isso ocorreu no Ueno: o aplicativo saiu do ar, agências ficaram fechadas e havia escolta policial. A situação atingiu aposentados que recebiam benefícios do governo por meio da instituição.

O Fundo de Garantia de Depósitos, equivalente ao FGC brasileiro, cobre até 75 salários mínimos por cliente. No caso do Ueno, esse limite era de cerca de R$ 208 mil. Segundo o Banco Central, 97% dos clientes tinham saldos dentro do limite, que deveria ser pago em até 15 dias úteis.

Órgãos públicos enfrentavam exposição maior. O Ueno administrava cerca de R$ 4,6 bilhões do Estado, e o IPS tentava recuperar aproximadamente R$ 2 bilhões na Justiça. O governo negociou um projeto para usar o Fundo de Garantia na devolução desses recursos.

A supervisão existe porque bancos guardam dinheiro de muitas pessoas e empresas e precisam honrar saques, pagamentos e outras obrigações. O supervisor acompanha balanços, capital e operações de crédito. Também pode intervir quando encontra risco grave, para proteger depositantes e evitar uma crise mais ampla.

No Ueno, ajustes nos balanços derrubaram o índice de capacidade de honrar compromissos para menos da metade do mínimo legal. O Banco Central interveio e nomeou gestores para examinar o patrimônio e preservar ativos. A instituição também era investigada por empréstimos a empresas ligadas aos donos e financiamentos cruzados.

A queda afetou clientes, aposentados e o Estado. O aplicativo ficou fora do ar, agências fecharam e havia bilhões de reais públicos expostos. O próprio Banco Central afirmou que a intervenção buscava preservar a estabilidade do sistema. Por isso, a supervisão tenta conter perdas e manter a confiança no sistema financeiro.